 |
| مقارنة بين الأسهم والسندات في الاستثمار |
الفرق بين الأسهم والسندات في الاستثمار: دليل شرح
الأسهم والسندات يشتركان في انهما من الأصول المالية التي يمكن للمستثمرين الاختيار بينهما عند بناء محفظة استثمارية, يعتبر كلا من الأسهم والسندات طريقتين لاستثمار أموالك, و يختلفان بشكل أساسي من حيث المخاطر والعائد وحقوق الملكية.
لفهم هذه الاختلافات أمر بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات استثمارية, وعلينا توضيح مفهوم الأسهم والسندات والفرق بينهما.
ما هي الأسهم؟
من ضمن مفاهيم الاستثمار التي يجب ان تتعرف عليها هي (الأسهم), والتي تعرف أيضًا باسم حقوق الملكية, او حصص ملكية في شركة يتم تداول أسهمها, بحيث عندما تشتري سهما في تلك الشركة التي تطرح اسهمها للبيع, تصبح انت مالكًا جزئيًا لتلك الشركة بقيمة تلك الاسهم التي أشتريتها.
توفر الأسهم في الاستثمار حلول لتحقيق مكاسب رأسمالية إذا ارتفع سعر السهم في المستقبل, بالإضافة إلى إمكانية تلقي أرباح - وتسمي العوائد, او المدفوعات نقدية الدورية, بحيث تُدفع للمساهمين المالكين لتلك الاسهم, ملاحظة علينا ان نوضح لكم بان الأسهم تحمل أيضًا مخاطر وتقلبات أعلى مقارنة بفئات الأصول المالية الأخرى.
يوجد انواع من الأسهم وبشكل رئيسي تنقسم الي:
- أسهم النمو: هي أسهم الشركات التي من المتوقع أن تنمو أرباحها بمعدل أعلى من المتوسط مقارنة بالشركات الأخرى,غالبًا ما تعيد هذه الأسهم استثمار الأرباح لتغذية نمو الشركة, مما يعني أنها لا تدفع أرباحًا في اغلب الاحوال.
- الأسهم ذات القيمة: وهي الأسهم التي تعتبر مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في السوق بناء على التحليل الأساسي. يتوقع المستثمرون أن ترتفع قيمة هذه الأسهم عندما يدرك السوق قيمتها الحقيقية.
- أسهم توزيع الأرباح: وهي أسهم الشركات التي تعيد بانتظام جزءًا من أرباحها إلى المساهمين في شكل أرباح. و تكون هذه الأسهم جذابة للمستثمرين الباحثين عن الدخل.
ما هي السندات؟
السندات هي أدوات دين تمثل قرض مقدم إلى جهة إصدار السندات, والتي قد تكون حكومة أو بلدية أو شركة. عندما تشتري سندًا, فأنت في الأساس تقرض المال للجهة المصدرة لذلك السند, والتي توافق على دفع أقساط فائدة منتظمة لك ("القسيمة") وإعادة المبلغ الأصلي لك عند ميعاد استحقاق السند.
تعتبر السندات عمومًا استثمارات أقل مخاطرة مقارنة بالأسهم, حيث يتمتع حاملو السندات بحق أعلى في أصول الجهة المصدرة.
توجد أنواع من السندات وتتمثل فيما يلي:
- السندات الحكومية: وهي السندات التي تصدرها الحكومات وهي أكثر أنواع السندات أمان بسبب انخفاض مخاطر التخلف عن السداد, منها مايلي
- سندات التنمية الحكومية: وهي التي تصدرها الحكومات المحلية لتمويل المشاريع العامة مثل البنية الأساسية, وكثيراً ما تقدم السندات التنمية مزايا ضريبية.
- سندات الخزانة: تصدرها وزارة المالية بغرض التمويل, وتغطية الاحتياجات المالية. وهي تتميز بائداتها ثابتة وتحددها الحكومة, وهي منخفضة المخاطر لأنها مضمونة من الدولة.
- السندات المؤسسية: وتصدرها شركات مدرجة في البورصة لجمع رأس المال, تحمل السندات المؤسسية مخاطر أكبر من السندات الحكومية, ولكنها تقدم في الغالب عائد أعلى.
الجميل في الامر بان السندات تساهم في اتاحه خيارات متنوعة للمستثمرين, من حيث العائد والمخاطر والمدد الزمنية, وتتيح للمستثمرين اختيار الأنسب بناءً على احتياجاتهم ومستويات المخاطرة المقبولة لديهم, بحيث توجد انواع اخري من السندات منها (السندات الدولارية, السندات الإسلامية (الصكوك).
الفرق بين الأسهم والسندات
توجد عدد من الفروقات التي تستطيع من خلالها التفرقة بين الاسهم والسندات في الاستثمار, والبحث عن دور كل منها
- من حيث العائد والارباح بين الاسهم والسندات: توفير السندات مدفوعات الفائدة الثابتة مع استحقاق اصل المال المدفوع في شراء السند, بينما في الأسهم توفر إمكانية تحقيق مكاسب علي رأس المال والأرباح.
- من حيث توقع المخاطر بين الاسهم والسندات: في السندات تتميز بان المخاطر منخفضة, بينما الأسهم ذات مخاطر أعلى بشكل عام مع تقلبات أكبر.
- من حيث حقوق التصويت: في السندات لا تعطي لحامليها حق التصويت, بينما في الاسهم للمساهمين الحق في التصويت واتخاذ قرارات في الشركة وعلينا توضيح ان هناك بعض الاسهم من النوع (العادي) لا يعطي لاصحابه حق في التصويت.
- من حيث الأولوية لاسترداد: السندات تعطيك الأولوية على المساهمين من حيث الحصول على السداد, بينما المساهمون هم آخر من ينتظرون السداد في حالة الإفلاس.
اليكم فيديو توضيحي رائع - يوضح لكم الفرق بين الأسهم والسندات. شاهدة الأن.
العلاقة بين الأسهم والسندات
توجد علاقة عكسية بين الأسهم والسندات - للتوضيح عندما ترتفع أسعار الأسهم, تميل أسعار السندات إلى الانخفاض, والعكس صحيح. وسبب ذلك ان عوامل مثل أسعار الفائدة والتضخم والظروف الاقتصادية يمكن أن تؤثر على فئتي الأصول المالية بطرق معاكسة.
الاستثمار في الأسهم مقابل السندات
هنا ناتي لسؤال مهم يريد اغلب الناس معرفة الاجابة عليه, ومن اجل توضيح ذلك عليك ان تعرف بانه ينجذب المستثمرون الذين يستهدفون النمو وتحقيق عوائد أعلى الاتجاه الي الاستثمار في الأسهم مع احتمالية تحمل مخاطر اكبر, بينما يفضل الذين يرغبون في الاستقرار المالي والدخل الثابت الي الاستثمار في السندات.
ومن خلال الأراء واطلاعي علي الكثير من التوصيات فان معظم الخبراء الماليين يقولون بالتنويع بين الأسهم والسندات لإنشاء محفظة متوازنة قادرة على تحمل ظروف السوق المختلفة.
مصادر المقال + يمكنك الاطلاع عليها من هنا موقع the balance. ( الفرق بين الأسهم والسندات ).